Фонды для квалифицированных инвесторов

Новые возможности закрытых паевых инвестиционных фондов.

После вступления в силу принятого недавно федерального закона*, закрытые паевые фонды (ЗПИФ) получили новые уникальные возможности.

*(Федеральный закон от 06.12.2007 № 334-ФЗ «О внесении изменений в федеральный закон "Об инвестиционных фондах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее федеральный закон № 334-ФЗ).

Перспективные преимущества* закрытых паевых инвестиционных фондов.

* (Воспользоваться этими преимуществами в полную силу можно будет в ближайшее время после издания подзаконных нормативных правовых актов):

1. Создавать фонды стало проще и удобней!

    • Формирование фонда по новой схеме;
    • Срок увеличен;
    • Количество паев не ограничено.

Это интересно

Сравнительная характеристика обычных закрытых фондов и фондов для Квалифицированных инвесторов.


2. Продавайте дополнительные паи после формирования ЗПИФ, теперь оплачивать паи можно и имуществом!

    • Возможность выдачи дополнительных паев после формирования фонда;
    • Оплата паев имуществом после завершения формирования фонда.

3. Сделайте фонды привлекательными для инвесторов. Предоставьте возможность досрочного погашения паев.

    • Появилась возможность досрочного погашения паев.

4. Дополнительные гарантии. Защита активов, находящихся в фондах.

    • Теперь в правилах фонда можно ограничить действия управляющей компании с имуществом фонда.
В новом законе появилось новое понятие на рынке ценных бумаг – квалифицированный инвестор,
а также появляется новый тип паевого инвестиционного фонда – паевой инвестиционный фонд (ПИФ), паи которого ограничены в обороте, далее по тексту: фонд для квалифицированных инвесторов.
Возможности деятельности фонда существенно расширены по сравнению с обычным ЗПИФ.

Получите еще больше преимуществ при создании фонда для квалифицированных инвесторов:

1. Удобное финансирование фонда.

    • Возможность поэтапной оплаты паев фонда, траншевое финансирование
    • Возможность привлечения долгового финансирования: кредита, договоров займа;
    • Теперь возможно предоставлять в качестве залога активы фонда.

2. Упреждайте риски проекта - все в ваших руках. Защищайте интересы инвесторов.

    • Возможность создания инвестиционного комитета для контроля за операциями управляющей компании. Упростить и обеспечить кредитование под залог паев.

3. Создайте комфортные условия для инвесторов.

    • Периодическая переоценка активов фонда не обязательна;
    • При выдаче и погашении паев можно ввести специальный порядок расчета стоимости пая.

4. Совершайте необходимые операции, недоступные другим видам фондов.
    • Воспользуйтесь расширенной системой вознаграждения;
    • Привлекайте займы и выдавайте кредиты;
    • Используйте возможность продажи и приобретения ценных бумаг, выпущенных участниками управляющей компании;
    • Покупайте имущество у владельцев паев или продавайте им имущество фонда;
    • Воспользуйтесь возможностью заключать сделки - РЕПО;
    • Возможность приобретать у пайщиков имущество фонда.

5. Получите свободу выбора действия. Работайте без законодательных ограничений.

    • На фонды для квалифицированных инвесторов не распространяются законодательные ограничения по общему предельному размеру вознаграждений;
    • Ограничения и порядок расчета вознаграждения могут быть установлены в Правилах фонда.

6. Конфиденциальность фонда теперь защищает законодательство. Воспользуйтесь возможностями приватности фонда.

    • Раскрытие информации теперь не требуется;
    • Уведомляйте о деятельности фонда только владельцев паев;
    • Закрытые паи для закрытого круга инвесторов. Ценные бумаги фонда для квалифицированного инвестора могут распространяться только среди квалифицированных инвесторов.

7. Дополнительные возможности инвестирования.

    • Ожидается что в ближайшее время для фондов в будущем установлены более широкие возможности инвестирования как по составу, так и по структуре активов.

Несмотря на то что, данные преимущества будут работать в полную силу только после принятия подзаконных нормативных правовых актов (ожидаемый срок – март-апрель 2008 г.), рекомендуем Вам начать подготовку проекта по формированию фонда для квалифицированных инвесторов уже сейчас!

Приложение 1. Сравнительная характеристика обычных закрытых фондов и фондов для Квалифицированных инвесторов.

Для этого нужно:

1. Проанализировать необходимость создания фонда для квалифицированных инвесторов, финансовую и юридическую составляющую проекта.

2. Купить готовую управляющую компанию или создать её с нуля.

3. Создать закрытый паевой инвестиционный фонд.



Получите всю необходимую информацию у наших специалистов.

Посмотреть все предложения